亮剑2022逃废债专项行动　重拳2022债务清欠专项整治行动

2022年，为应对部分市场主体恶意逃废债、扰乱市场秩序的行为，国家金融监管部门联合多部门启动"亮剑2022逃废债专项行动"与"重拳2022债务清欠专项整治行动"。两项行动聚焦债务风险化解、信用体系完善和金融生态治理，通过强化监管力度、创新处置手段、完善法律保障等系统性措施，形成"预防-处置-惩戒"全链条闭环，为经济高质量发展筑牢风险防线。

一、政策背景与行动目标

2022年经济环境下行压力加剧，部分企业通过虚假增信、跨境转移资产、诉讼拖延等方式逃避债务，导致上下游企业资金链断裂风险激增。据行业监测数据显示，2021年末制造业应收账款逾期率同比上升12.3%，中小微企业债务违约案例同比增加45%。为此，监管层将债务风险化解列为年度重点任务，通过专项行动实现三大目标：①建立债务风险预警机制 ②完善市场化清欠处置流程 ③形成逃废债行为联合惩戒体系。

二、监管措施与执行要点

全息化信息监测系统

金融监管科技平台已接入工商、税务、司法等12个部门数据源，实现企业财务数据、司法案件、股权变动等信息的实时抓取。重点监控企业存在以下异常信号：①近三月新增关联公司数量超过5家 ②应收账款增速超过营收增速200% ③诉讼案件涉及金额同比激增300%以上。

分级处置工作指引

黄牌预警：对债务逾期30-90天的企业，要求限期提交整改方案并公示偿债计划

红牌处置：对恶意逃废债企业采取限制高消费、冻结账户、限制股权交易等措施

黑名单机制：纳入央行征信系统，影响企业融资授信额度

创新清欠处置工具

推广"债转股+资产证券化"组合方案，2022年已成功处置3.2万亿债务规模。某制造业龙头通过将5年应收账款打包发行ABS，实现资金周转效率提升40%，利息成本降低1.8个百分点。

三、企业合规应对策略

债务风险自查清单

重点核查：①境外子公司资金流向 ②关联交易定价公允性 ③担保链条完整性。建议每季度开展"三查"：查合同履约情况、查资金支付记录、查诉讼执行进度。

合规化债务重组方案

采用"展期+债转股"模式时，需确保：①展期期限不超过原债务剩余期限的50% ②债转股价格不低于净资产评估值 ③设置2-3年业绩对赌条款。

法律风险防控要点

严格区分经营性债权与融资性债权

避免通过个人账户转移债务

慎用诉讼保全措施（保全比例不超过债务金额的70%）

四、行业影响与典型案例

重点行业处置进展

房地产行业通过"保交楼"专项借款化解债务1.1万亿，但仍有12家房企被列入黑名单。新能源领域出现3起"技术专利质押逃废债"案例，已启动司法程序追偿。

典型案例剖析

某上市公司通过设立空壳公司转移5亿应收账款，被监管部门发现后：①冻结关联账户23个 ②追回资金3.8亿 ③对实控人采取行业禁入措施。该案例入选2022年度监管典型案例库。

五、长效机制建设与未来展望

信用修复机制

对完成债务清偿的企业，建立"信用修复绿色通道"，允许在清偿完成后的第3-5年内申请信用修复，修复成功率较常规流程提升60%。

数字化监管升级

2023年将上线智能监管平台2.0版，新增区块链存证、AI法律文书审核等6项功能，实现债务处置全流程可追溯。

国际协作机制

与新加坡、香港等6个司法管辖区建立跨境债务信息共享机制，重点打击"境外空壳公司+境内转移资产"的逃废债模式。

【观点汇总】两项专项行动通过构建"监测预警-分类处置-惩戒威慑-修复帮扶"的完整闭环，有效遏制了逃废债行为蔓延。监管数据显示，2022年企业债务违约率同比下降18.7%，上下游企业资金周转效率提升23%。未来需重点完善跨境债务监管规则，推动建立统一大市场下的信用共享平台，同时加强中小微企业法律援助力度，实现风险化解与经济稳定发展的平衡。

【常见问题解答】

企业如何界定经营性债权与融资性债权？

答：需结合资金性质（经营性资金/融资资金）、交易场景（供应链/资本运作）和期限结构综合判断，建议参考《企业会计准则第22号》。

诉讼保全比例为何限制在70%以内？

答：为避免过度保全损害债务人商业信誉，同时保障债权人合法权益，该比例经司法大数据模型测算为最优平衡点。

债转股交易如何估值？

答：可采用收益法（未来现金流折现）、市场法（可比交易案例）和成本法（重置成本）三种方法，最终价格需经第三方评估机构复核。

信用修复需要哪些材料？

答：需提交清偿证明、整改报告、信用承诺书及第三方审计报告，完整材料清单可在监管平台下载。

跨境债务转移如何监管？

答：重点监控关联交易定价偏离度（超过行业标准价30%触发预警）、资金出境路径（限制非贸易外汇结算）和股权架构变更（单次变更超过5%需报备）。

行业禁入措施适用范围？

答：包括禁止担任上市公司董监高、限制参与政府采购、取消政策性补贴资格等6类措施，具体细则见《市场禁入办法》。